שומרוני ושות' רואי חשבון

שאלה

 

מדובר על רכישה של מניות בחברה פרטית החל משנת 1998 עד לשנת 2005. הרכישה בוצעה במספר הקצאות, כל הקצאה נעשתה בשווי שונה. בינואר 2007 הונפקה החברה בבורסה בת"א. השאלות:

בעת מכירת חלק מהמניות הנסחרות בבורסה איך מחשבים את רווח ההון:

1. באיזו שיטה נחליט אלו מהמניות נמכרו?

2. באיזו שיטה מחלקים את רווח ההון שנצבר על פני השנים? האם לינארית או שאפשר בשיטה כלכלית אחרת כגון השווי שהייתה לחברה לאורך השנים בהנפקות הפרטיות? החלוקה חשובה לי מכיוון שעד 2003 ממוסה לפי מס שולי ומ- 2003 20% במידה וההחזקה נמוכה מ- 10% ממניות החברה.

3. לאור תיקון סעיף 101 בתיקון 147- האם הרישום בבורסה בישראל יוצר אירוע מס? והאם חישוב רווח ההון מיום הרישום בבורסה נעשה בנפרד מיום הרישום עד יום המימוש?

 

תשובה

 

תשובה לשאלה 1:

סעיף 88 לפקודת מס הכנסה (נוסח חדש) התשכ"א-1961 (להלן-"הפקודה") קובע כי רווח ההון ממכירת נכס הינו- הסכום בו עולה התמורה ממכירתו על יתרת מחירו המקורי". מחירו המקורי של הנכס ע"פ סעיף 88 הנ"ל הינו- סכום שהוציא הנישום על רכישתו של אותו נכס. לפיכך לצורך חישוב רווח ההון ממכירת המניות על המוכר לזהות את המניות הנמכרות ולייחס לתמורה ממכירתן את הסכומים שהוציא לרכישתן. לעניין זה יצויין כי הנישום אף רשאי, בטרם יבצע את המכירה, לתכנן את בחירת המניות הנמכרות בהתאם להעדפותיו.

 

תשובה לשאלה 2:

בסעיף 88 לפקודה נקבעה חזקה הקובעת מנגנון לחלוקה ליניארית של רווח ההון בהתאם לתקופת ההחזקה בנכס הנמכר. חלק רווח ההון הריאלי המיוחס לתקופה שמיום רכישת הנכס ועד ליום 31.12.2002 (על פי חישוב ליניארי- על בסיס התקופה שחלפה מיום הרכישה ועד ליום 31.12.2002 מחולק בתקופה שחלפה מיום רכישת הנכס ועד ליום המכירה) יתחייב במס לפי שיעור המס השולי של המוכר. יתרת רווח ההון הריאלי המיוחסת לתקופה שמיום 1.1.2003 תתחייב במס בשיעור של 20% (בהנחה שהמוכר אינו "בעל מניות מהותי").

ראוי לציין כי בספטמבר 2006 פורסם פסק דין ( "ו"ע 5202 אלברט פוליטי נגד מנהל מיסוי מקרקעין" ) בעניין אופי חלוקת השבח הריאלי במכירת זכות במקרקעין. במקרה זה קבעה ועדת הערר כי בכדי להגשים את מטרות החוק יש לאפשר למוכר המקרקעין להוכיח עובדתית את מועד היווצרות השבח הריאלי.

לפיכך אם יוכל הנישום להראות כי עליית הערך של המניות הנמכרות נצמחה לאחר היום הקובע (31.12.2002) הרי שעליית ערך זו תתחייב בשיעור מס מופחת של 20% ולא יעשה שימוש בברירת המחדל "הליניארית". על פסק דין זה הוגש ערעור לבית המשפט העליון.

 

תשובה לשאלה 3:

לאור ביטול ההבחנה בין שיעורי המס החלים על נכסים נסחרים ובלתי נסחרים תוקן סעיף 101 לפקודה ונקבע בו כי רישום בבורסה של מניה לפני שנת המס 2006 מהווה מכירה ביום הרישום. מאחר שהמניות אליהן מתייחס השואל נרשמו למסחר בשנת 2007 הרי שרישומן אינו מהווה מכירה ואין הוא רלוונטי כלל לחישוב רווח ההון ממכירת המניות.